Куди вкласти долари: варіанти збереження та примноження капіталу у валюті

В цій статті ми обговоримо:

Багато наших співгромадян вважають, що найкращим інструментом для збереження та примноження капіталу є долар. В цій статті ми розглянемо, куди вкласти долари, щоб зберегти та примножити заощадження. А з іншого – показати, що не єдиною готівкою приростає капітал.

Більшість громадян знають лише два варіанти вкладення долара:

• під матрац, подушку та в тумбочку;
• на валютний депозит у банк.

Ці методи мають право на існування, тільки для інвестування, а отже, і до примноженню капіталу вони не мають жодного стосунку. Але в статті ми розглянемо всі варіанти, а ви оберете для себе найкращі.

Декілька цікавих фактів про долар, які пояснюють, чому люди надають йому перевагу перед всіма іншими валютами

• долар – визнана світовою економікою резервна валюта. Центральні та комерційні банки багатьох країн зберігають свої запаси, зокрема в американській валюті;
• це найбільша торгова валюта у світі. За даними Банку міжнародних розрахунків, щоденний торговельний оборот за участю американської валюти становить понад 2,2 трлн;
• за даними SWIFT на липень 2020 р., частка долара у міжнародних розрахунках становила 43,58 %. Це велика цифра, яка кардинально може змінитись лише у разі якихось світових катастроф. Інші країни намагаються її зменшити, але ця спроба не на 1 і навіть не на 10 років;
• економіка США є найбільшою та розвиненою у світі. Вона впливає на економіки всіх інших держав. На будь-який вислів президента цієї країни реагує не лише Нью-Йоркська фондова біржа обвалом чи бурхливим зростанням котирувань, а й біржі решти країн світу.

Основні питання, які потребують відповіді до вибору інструменту інвестування

Перш ніж купувати та вкладати кудись долари США, необхідно чітко з’ясувати для себе, навіщо вони вам потрібні. Від цього залежатиме конкретний спосіб вкладення. Подивимося на основні питання, які варто собі поставити до покупки:

• чому саме долар, а може, євро чи швейцарський франк – одне з головних правил грамотного інвестора ще ніхто не скасовував – диверсифікація. Тому і долар, і євро, і можливо швейцарський франк можуть бути у вашому інвестиційному портфелі;
• на які цілі ви відкладаєте долари – наприклад, мета – накопичити на майбутню відпустку за кордон. У цьому випадку не підійдуть інструменти, що довго грають, такі як акції або єврооблігації. Можна тільки порадити покласти суму на депозит, щоб вони точно збереглися до часу Х. Якщо мета накопичити на квартиру, то можна вже скористатися більш прибутковими способами. Наприклад, ETF. Особливо якщо житло маєте намір купувати не через 1-2 роки. А для творців пенсійного капіталу зі строком накопичення 10 і більше років підійдуть більш ризикові активи. Наприклад, іноземні акції. Але ніколи не можна забувати про диверсифікацію та вкладати долари лише в один інструмент.

Способи збереження заощаджень в валюті

Під подушку

Зберігання готівкових доларів несе у собі відразу кілька ризиків.

• ймовірність крадіжки – якщо ви щомісяця купуєте всього 50-100 $, то, швидше за все, не перейматиметеся про те, де їх зберігати. Відмінно підійдуть скринька на полиці або в тумбочці, конверт у шафі під комплектом постільної білизни та інше. Деякі заморочуються та намагаються сховати у важкодоступних місцях. Ось тільки від крадіжки жодне місце захистити не зможе. Домушники точно знають більше за вас;
• можлива втрата або псування купюр – начебто здається, що несерйозно покласти і забути про те, куди саме. І якщо забудькуватість все-таки рідкісне явище, то надзвичайні події (пожежа, потоп) можуть статися з кожним;
• додаткові витрати – якщо захочете захистити себе від перших двох ризиків, то готуйтеся до витрат. Можливі напрямки витрати грошей – страховка, сигналізація, сейф, банківська ячейка;
• інфляція – ми всі знаємо про інфляцію, офіційну та на рівні окремо взятої сім’ї, у якої гроші знецінюються зовсім за іншим сценарієм. Але цей процес відбувається у всіх країнах за деяким винятком, наприклад, Японія, де борються із дефляцією.

У способу зберігання під подушкою може бути лише один плюс – ви будь-якої миті можете взяти і витратити гроші. Це добре для короткострокових цілей, але погано для довгострокових. Особливо дисципліновані громадяни ризикують ніколи не досягти мрії, заради якої відкладають долари.

Валютний депозит

Альтернативою зберігання американської валюти під подушкою українці вбачають у банківських вкладах під відсотки. Більшість населення впевнена, що так воно не лише зберігає, а й заробляє.

Треба відмітити, що зберігання валюти на депозитах має низьку прибутковість, яка навіть не покриває інфляцію. Але є й плюси, які для багатьох громадян є визначальними:

• страхування вкладів – необхідно пам’ятати, що у разі банкрутства банку повернуть максимум 200 тис.грн. і саме в гривнях, незважаючи на доларовий вклад;
• безпека зберігання – не треба витрачатися на страховку, сейф, охорону;
• ліквідність інструменту – будь-якого моменту можна забрати гроші.

Єврооблігації

Єврооблігації – боргові цінні папери, які емітент випускає у нерідній собі валюті. Для України це будь-яка валюта, відмінна від гривні. Інвестиції в єврооблігації можуть бути набагато цікавішими та вигіднішими за депозити.

Єврооблігації як боргові цінні папери емітуютьсяі сувереном (державою) або корпоративним емітентом в іноземній валюті (долар, євро). Є різні строки погашення, але здебільшого єврооблігації розміщуються на тривалий термін.

Дохідність не набагато більша за валютні депозити, але за надійністю інструменти рівнозначні. Емітентом виступає держава, отже, втрата грошей може статися лише у разі оголошення країною дефолту. До того ж, це хороша валютна угода під час девальвації — прибутковість зростає, а ціна під час криз падає, що дає можливість інвестувати в папери у разі хорошої прибутковості у валюті.

Крім цього варто відмітити такі переваги інструменту:

• висока надійність, особливо з державних паперів;
• регулярне отримання купонів на рахунок, що дозволяє сформувати пасивний дохід протягом тривалого часу;
• можливість зафіксувати дохідність на кілька років.

Мінуси:

• не підпадає під програму страхування вкладів;
• є ризик дефолту емітента;
• великий поріг входу (від 1000 $);
• необхідні знання проведення фундаментального аналізу, якщо у планах купувати корпоративні єврооблігації;
• потрібно відкрити брокерський рахунок, хоча це вже давно не проблема (онлайн за 5 хвилин).

Іноземні акції

Щоб придбати акції іноземного емітента, з лютого 2019 року з набранням чинності нового Закону України “Про валюту та валютні операції”, необхідність отримання індивідуальної валютної ліцензії від Національного банку України фізособами для інвестування за кордон скасовано. Тепер є “е-ліміти” – обмеження на суму коштів, які можна перерахувати на ті чи інші цілі за кордон. З січня 2021 року фізичні особи можуть інвестувати за кордон або зарахувати на іноземний рахунок до 200 тис євро на рік.

Переваги такого способу інвестування:

• абсолютна законність;
• законний захист та гарантії майнових прав інвестора.

З недоліків варто відмітити – наявність обмежень щодо суми інвестицій.

Зазначимо, що з минулого року в Україні офіційно дозволено проводити операції з акціями кількох десятків іноземних емітентів (Apple, Amazon, Facebook, Microsoft, VISA та інші). Їх можна купувати та продавати через українського брокера.

Другий спосіб інвестування в іноземні акції є можливіть торгувати на закордонній біржі через інтернет-трейдинг. Для цього є необхідність поїздки за кордон та відкриття рахунку у тамтешнього брокера.

Переваги способу:

• можливість купувати акції будь-коли та в будь-якій кількості та контролювати розміщення своїх коштів, торгувати через інтернет-трейдинг або давати доручення брокеру;
• ваші майнові права захищені законодавством країни, де відкритий рахунок.

Недоліки:

• інвестору необхідно особисто виїхати за кордон для відкриття рахунку та інвестування;
• у разі перевищення он-лайн ліміту в 50 тис. євро інвестор порушує українське законодавство та ризикує нести за це відповідальність перед законом.

В інтернеті також можна знайти багато пропозицій підключитись до торгів на іноземних біржах. У більшості таких пропозицій йдеться про те, що торгувати акціями на біржі фактично буде нерезидент, якому українець передає свої гроші. Іноземець і є формальним власником усіх активів, що купуються на біржі. Тому майнові права в такому випадку не захищені.

Індексні біржові фонди

Індексні фонди пропонують приватним інвесторам заробляти на зростанні фондових індексів, а точніше – на акціях, що входять до кошика того чи іншого фондового індексу.

Індексний фонд вкладає гроші в ті ж активи і в тій самій пропорції, що і в обраному біржовому індексі. Інвестори можуть купити пай такого фонду – маленький шматочок цього кошика. Вартість паю змінюватиметься так само, як і сумарна вартість усього кошика. А вартість кошика безпосередньо залежить від коливань індексу.

В Україні існує 3 види інвестиційних фондів, вони відрізняються лише періодом зворотного викупу цінних паперів у власників, вони бувають:

• відкритого типу;
• закриті;
• інтервальні.

Основна відмінність КІФ від ПІФ полягає в тому, що перший продає своїм інвесторам акції, а другий сертифікат. Поріг входу невисокий, тому багато приватних інвесторів можуть дозволити собі інвестувати відразу в кілька десятків компаній з усього світу.

Плюси інвестування у індексні фонди.:

• широка диверсифікація країнами та інструментами, що знижує ризик втрати капіталу;
• невисокий поріг входу;
• висока надійність – контроль проводиться одразу кількома незалежними компаніями;
• висока ліквідність інструменту – купити та продати можна протягом кількох хвилин.

З мінусів варто відмітити:

• не виплачуються дивіденди та купони на рахунок, вони реінвестуються та збільшують вартість активу;
• порівняно з американськими біржами вибір індексних фондів мізерний, але список щорічно поповнюється новими;
• комісії за управління фондами (включені у вартість акції) надто високі, порівняно з американськими аналогами ETF;
• потрібен брокерський рахунок.

IPO

Один із найбільш ризикових та потенційно високоприбуткових інструментів – IPO. Це первинне розміщення акцій компанії на біржі. Інвестор може заробити кілька десятків та сотень відсотків річних, але завжди залишається великий ризик втрати капіталу.

В Україні на IPO виходить невелика кількість компаній (1-2 на рік). Така тривалість процесу пов’язана з тим, що українські компанії здебільшого не відповідають критеріям лістингу на світових торгових майданчиках. Вийти на первинне розміщення акцій на одній із світових бірж може лише та компанія, яка повністю відповідає вимогам щодо прозорості структури власності та зрозумілості ведення бізнесу. На американському ринку первинних розміщень трапляється кілька десятків на рік, тому українські інвестори орієнтуються саме на нього.

Головний плюс інструменту – висока прибутковість за правильно підібраних активів. Мінусів більше:

• ризик втрати значної частини капіталу;
• необхідність набуття статусу кваліфікованого інвестора;
• наявність брокерського рахунку;
• локап-період, протягом якого акції не повинні продаватися;
• алокація, коли обмежується частка участі інвестора у розміщенні;
• високі комісії брокерів.

ПАММ-рахунки

Ще один високоризиковий інструмент, куди можна вкласти долари, – ПАММ-рахунки. Це спеціальний механізм купівлі-продажу валюти на ринку Форекс. Це оригінальний сервіс, за допомогою якого можна заробляти, не торгуючи. Інвестори вкладають кошти в рахунки трейдерів, які отримують за управління цими інвестиціями винагороду від прибутку.

Інвестор переказує валюту на брокерський рахунок, відкритий у компанії з доступом на Форекс. Вибирає, якому керуючому він може довірити свої гроші, чия стратегія надійніша і прибутковіша. Прив’язує свій рахунок до посередника. Останній торгує своїми доларами та доларами інших інвесторів. Прибуток розподіляється серед учасників, а управителю виплачується комісія за роботу.

Інвестора чекає:

• висока прибутковість та ризик втратити майже всі;
• низький поріг входу – від 10$;
• надія на компетентність керуючого рахунком;
• високі комісії за управління – до 50%;
• нервовий моніторинг угод, коли за день можна заробити десятки відсотків або злити весь капітал.

Прочитавши нашу статтю, вам залишається лише вибрати один або декілька з представлених доларових інструментів. У кожного з них є свої переваги та недоліки. Радимо обов’язково відповісти на питання, для чого хочете інвестувати долари, на який термін і чи готові ризикувати, щоб заробити.