В цій статті ми обговоримо:
Зазвичай, про інвестиції ми говоримо в економічних новинах, які пов’язані з розвитком підприємств, галузей або країн. Більшість людей вважає, що це поняття до їхнього життя не відноситься. Але реалії такі, що інвестиції – це життєва необхідність для кожного, хто думає про своє майбутнє і майбутнє своєї сім’ї. Розберемося, що таке інвестиції простими словами, для чого вони потрібні і з чого почати новачку.
Визначення і призначення інвестицій
Інвестиції у загальному розумінні – це вкладення коштів у будь-які об’єкти з метою отримання ефекту. Ефект не обов’язково має бути комерційний (отримання прибутку). Якщо ми говоримо про державні інвестиції, то може йтися про соціальний, екологічний та інші ефекти. Візьміть, наприклад, проект будівництва дитячого садка або реконструкції очисних споруд.
Для приватного інвестора інвестиції – це вкладення грошей в активи з метою створення, збереження та збільшення особистого капіталу.
Думаємо, відповідь на запитання, навіщо треба створювати капітал, має кожен. Це купівля дорогих товарів (машина, квартира, будинок), можливість подорожей чи звичайної відпустки з сім’єю на море, освіта дітей та, нарешті, гідна пенсія. Вершина всього – фінансова незалежність, коли ти не залежиш від свого роботодавця та одержуваної заробітної плати, коли ти маєш можливість займатися тим, про що мріяв все життя.
Назвіть хоча б одну нормальну людину, яка була б проти всього цього. Тоді чому інвесторів в Україні трохи більше 2%, а активних ще менше? Тому що ми любимо вигадувати виправдання бездіяльності. Найпопулярніші: “немає грошей, щоб інвестувати”, “не хочемо себе ні в чому обмежувати, життя занадто коротке”, “інвестиції вигадали, щоб відібрати останнє”.
Небезпечні помилки. Перш ніж так говорити, треба спочатку все дізнатися про предмет спору і спробувати на практиці. Впевнені, що жоден із перерахованих аргументів не знайде підтвердження.
Класифікація інвестицій для приватного інвестора
У будь-якому підручнику з економіки можна знайти велику класифікацію інвестицій. Але ми розберемо лише ту її частину, яка стосується приватного інвестора. І перша ознака це об’єкти інвестування. Залежно від нього інвестиції бувають:
- реальні – вкладення в реальні активи, наприклад, купівля нерухомості, землі, устаткування;
- фінансові – вкладення в цінні папери (акції, облігації), валюту, похідні фінансові інструменти (ф’ючерси, опціони).
За термінами вкладення:
- короткострокові або спекулятивні – це гра на різниці в ціні активу, за хвилину можуть здійснюватися кілька операцій купівлі-продажу, такий вид складно віднести до інвестицій;
- середньострокові – терміном від 1 до 5 років, метою може бути купівля машини, освіта дитини, відпустка тощо;
- довгострокові – інвестиції терміном від 5 років, зазвичай, основною метою є створення пасивного доходу від капіталу.
Від терміну інвестування залежить стратегія: активна чи пасивна.
Які бувають види залежно від характеру участі інвестора:
- прямі, – коли інвестор вкладає інвестиції безпосередньо, без участі посередника, наприклад, у розвиток бізнесу, свого чи чужого;
- непрямі – коли інвестують кошти через посередників (брокерів).
За рівнем ризику:
- агресивні,
- помірні,
- консервативні.
Вибір варіанта залежить від індивідуального ставлення інвестора до ризику.
Об’єкти інвестування
Шукаємо відповідь на запитання, куди вкладати гроші. Ми вже писали про це, коротко зупинимося на варіантах, вже зараз доступних приватним інвесторам:
- банківські внески – традиційний інструмент, знайомий кожному і для багатьох ще досі залишається єдиним способом інвестування. Зниження облікової ставки Національним банком у 2019 році призвело до значного зниження прибутковості за депозитами (4 – 5% річних). Таку ставку складно назвати прийнятною для інвестора, який хоче створити та примножити капітал;
- акції та облігації – для початківців це ризиковані інструменти, крім ОВДП. Але й прибутковість за ними вища, ніж за депозитами. Купувати акції та облігації окремих емітентів радимо лише після теоретичної підготовки. Якщо не хочете ризикувати і вирішили зупинитися на ОВДП, готуйтеся, що дохідність за ними всього на 1 – 2% більше, ніж у банківських вкладах;
- індексні фонди – на початковому етапі краще вкластися в індексні фонди, які йдуть за біржовим індексом (БПІФ чи ETF). Це дозволить одразу виконати перше правило грамотного інвестора – диверсифікацію. Є фонди акцій, облігацій та навіть золота. Вкладайте в американський, китайський, німецький та інші ринки, у гривнях, доларах чи євро. Зниження котирувань за одними акціями, що входять до індексу, компенсується зростанням за іншими;
- валюта – не найкраща порада купувати готівкову валюту та складати вдома. По-перше, це небезпечно. По-друге, інфляцію ніхто не скасовував. Така ж погана порада – покласти на валютний рахунок у банку. Ставки там непристойно низькі. Не варто новачкам йти на Форекс. 99%, що вони там втратить усі свої гроші. Як варіант – вивчити тему ПАММ-рахунків та сформувати портфель із кількох рахунків з консервативною стратегією та довгою історією;
- нерухомість – підходить для людей із великим первинним капіталом. А той, хто сподівається купити в іпотеку, здати в оренду та погашати кредит за її рахунок і щось заробити, може дуже розчаруватися. Розрахунки, розрахунки та ще раз розрахунки;
- дорогоцінні метали – експерти називають такий варіант захисним. Великої прибутковості не буде. Тільки якщо гряне чергова світова криза і всі інвестори кинуться скуповувати золото замість цінних паперів, що впали. Саме для таких випадків і інвестують у дорогоцінні метали;
- венчурні інвестиції – це високоприбутковий і водночас високоризикований варіант. Вкладення у щось нове та перспективне може принести тисячі відсотків прибутковості, а може перетворити капітал на 0. Приклади успішних венчурних проектів: Facebook, Alibaba, Xiaomi.
Буде неправильно, якщо не скажемо ще про один вид інвестицій. Кожен із нас уже зараз є інвестором, бо вкладав чи продовжує це робити у свою освіту, здоров’я, дітей та інше. Останній об’єкт, до речі, викликає скоріше подив. Деякі батьки інвестують у дітей, щоб вони потім утримували їх. Вважаю, що ми зобов’язані зробити все можливе, щоби не довелося потім дітям допомагати нам у старості.
Всі ці варіанти інвестування наведені для того, щоб показати, що без вивчення механізму роботи кожного інструменту розраховувати новачкам на високий дохід та швидке збагачення не варто. Боязнь більшості людей ризикувати виходить із нерозуміння, як працюють інвестиції. Тому й вкладають свої гроші у банки та квартири. А розуміння нікому від народження не дається.
Покрокова інструкція для інвестора-початківця
Наведемо невелику покрокову інструкцію:
- самоосвіта – з цього треба починати. Це можуть бути книги, платні та безкоштовні вебінари, конференції з провідними інвесторами, курси з портфельних інвестицій від професіоналів. Все це дає відмінний старт, не дозволяє наробити купу помилок і втратити гроші.
- оцінка фінансового стану сім’ї – необхідно почати вести сімейний бюджет: доходи та витрати, активи та пасиви, план і факт, економія та перевитрата. Складати таблиці, планувати, оптимізовувати та виявляти джерела для інвестицій. Витрачати на це 5 – 10 хвилин щодня і до півгодини наприкінці місяця;
- створення подушки безпеки – не можна дозволити ризикувати усіма грошима у сім’ї, тому що інвестиції це завжди ризик. Подушка безпеки має бути створена в обов’язковому порядку. Розмір її повинен бути 4 – 6 місячних видатків сім’ї. Тримати резервні гроші найкраще в інструментах, з яких можна швидко вивести. Наприклад, депозит із можливістю зняття без втрати відсотків, дебетова карта з відсотком на залишок, ОВДП;
- визначення інвестиційних цілей – без цього не сформувати інвестиційний портфель. Його склад та розподіл активів усередині залежить від терміну інвестування. Наприклад, одна з цілей – освіта дитини, інша – покупка машини, квартири, відпустка за кордоном;
- вибір інвестиційних інструментів – на цьому етапі рекомендуємо визначити свій ризик-профіль. Є спеціальні тести у брокерів та у вільному доступі в інтернеті від провідних інвестиційних компаній світу. Далі, залежно від вашого ставлення до ризику, цілей та термінів інвестування, вибираєте інструменти;
- робимо перші вкладення та починаємо свій шлях до фінансової незалежності.
Ризики інвестування
Ми постійно говоримо, що інвестиції – це ризик. З якими видами ризику може зіткнутися інвестор:
- країновий – ризик, властивий конкретній країні та пов’язаний з політичними, економічними, правовими та іншими факторами;
- валютний – коли інфляція та зміна курсу валют то в одну, то в іншу сторону знижують дохідність активів або призводять до зменшення капіталу;
- ринковий – пов’язаний з коливанням котирувань акцій, облігацій;
- ризик окремої компанії.
Є дві крайності, яких треба уникати:
- взагалі не аналізувати ризики та вкладати всі гроші у високоприбуткові проекти, сподіваючись на “може пронесе”. Результат – втрачений капітал, розчарування в інвестиціях та переконання інших у тому, що це розвод, лотерея і казино;
- загалом не ризикувати, а, наприклад, зберігати гроші вдома. Результат такий самий, як у першому випадку. Тільки тут уже не можна звинувачувати уряд, президента, сусіда чи друга, а тільки себе.
Висновок: ризиків не треба боятися, ними треба навчитися керувати. Одні із найефективніших способів – диверсифікація, підвищення своєї фінансової грамотності, інвестування та скорий перехід у статус кваліфікованого інвестора.
